Бизнес-план как инструмент привлечения инвестиций

Прямые инвесторы отличаются тем, что получают контроль над предприятием и нередко становятся его собственниками. Прямой инвестор направляет средства непосредственно в предприятие, для чего существует масса схем. Как правило, в договоре инвестирования четко прописываются условия вложения средств и та отдача от них, на которую может рассчитывать инвестор (в данном случае - прямой), например, договор инвестирования с последующим выходом из инвестиций. Виды разводки труб stryr.ru.

В этом случае инвестор на время вложения инвестиций в предприятие получает временный контроль над управлением им. Когда цели инвестирования будут достигнуты, то он будет обязан на основании договора выполнить процедуру «выхода из инвестиций», то есть отдать (продать обратно) акции. Таким образом, прямому инвестору важны сам проект и выгода, которую он может ему принести. Именно к таким инвесторам следует обращаться с инвестиционными предложениями и проектами, имея на руках бизнес-план. Изучая инвестиционное предложение, они будут, прежде всего, искать ответы на следующие вопросы:

сколько денег требуется вложить в проект;

на какие цели они будут расходоваться, какова структура затрат;

насколько из представленной заявки можно судить о реалистичности проекта;

какова организационная схема реализации проекта;

есть ли команда, которая нацелена на реализацию этого проекта, каковы ее состав и квалификационные навыки, есть ли у нее опыт реализации подобных проектов;

что представляет собой компания, которая выступает с предложением;

вкладывает ли компания в проект собственные средства и если да, то в каком объеме;

какую выгоду получит инвестор от участия в данном проекте?

Портфельные инвесторы не принимают решения об инвестициях на основе бизнес-плана. Они ориентируются на текущие и прогнозные показатели деятельности компании. Бизнес-план в данном случае выступает, скорее, как справочный материал, поэтому он должен соответствовать ожиданиям рынка. Желательно, чтобы основные показатели (например, рентабельность, ликвидность, оборачиваемость капитала и т.п.) были не ниже средних по индустрии, но и не выходили бы «за рамки», а прогнозы не шли бы вразрез с мнениями ведущих аналитиков.

. Требования к финансовому прогнозу. Инвестора, безусловно, интересует финансовый прогноз. И опытный инвестор в первую очередь посмотрит на прогнозы выручки и затрат. На основании этих показателей он составит общее представление о финансовых параметрах проекта. Два главных вопроса, на которые инвестор будет искать ответ: насколько обоснованно спрогнозирована выручка и насколько полно спланированы затраты? Если аргументы по этим двум вопросам неубедительны, весь дальнейший расчет не имеет смысла. Не стоит проводить расчеты с чрезмерной точностью. Например, когда выручка спрогнозирована с точностью до 10%, то и прогноз прибыли не должен быть более точным.

Подводя итог, отметим, что список критериев для отбора проектов и привлечения инвесторов в рамках бизнес-планирования достаточно широк: это и показатели экономической эффективности, и уровень рисков, и сроки окупаемости, и требуемые суммы финансирования; учитываются финансовые и качественные показатели конкретного вида бизнеса: состояние, стадия развития и емкость рынка; количество конкурентов, их доля на рынке; наличие квалифицированного управленческого персонала (если бизнес приобретается); немаловажную роль играют порядок и форма представления бизнес-планов инвестиционных проектов. Поэтому успех бизнес-планирования состоит в учете требований, обеспечивающих обоснование эффективности проектов с учетом уровня возможных рисков, а также в соблюдении принципов и подходов, гарантирующих оптимальную форму представления проекта.