Анализ тенденций показателей управления структурой денежных потоков

Значение чистого денежного дохода по сравнению с 2008 годом возросло в 9 раз.

В течение практически всего анализируемого периода структура источников поступления денежных средств сформирована не рационально, о чем свидетельствуют значение и динамика показателей рентабельности собственного капитала;

В течение всего анализируемого периода предприятие является финансово неустойчивым, наблюдается дальнейшее снижение финансовой устойчивости предприятия.

Выполненный анализ показал, что эффективность управления денежными потоками данного предприятия можно существенно повысить за счет изменения структуры источников поступления денежных средств - увеличения объема заемных средств из внешних источников (кредитов банка).

ГЛОССАРИЙ

(Net Present Value) - чистый дисконтированный доход - рассчитывается как разность между приведёнными (дисконтированными), как правило, к моменту начала проекта стоимостями всех денежных поступлений и издержек, связанных с реализацией проекта.

Валовой денежный поток - совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

Денежный поток - это совокупность распределенных во времени объемов поступления или выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности организации.

Денежный поток по инвестиционной деятельности характеризует платежи и поступления денежных средств, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов, ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля и другие аналогичные потоки денежных средств, обслуживающие инвестиционную деятельность предприятия.

Денежный поток по операционной деятельности характеризуется денежными выплатами поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих операционную деятельность: заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а также осуществляющему управление этим процессом; налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса.

Денежный поток по финансовой деятельности характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности предприятия.

Индекс доходности PI (Profitability Index) - показывает относительную прибыльность (дисконтированную рентабельность) проекта и равен отношению дисконтированного потока доходов к дисконтированному потоку затрат.

Основная деятельность предприятия - это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы, а также прочие виды деятельности, не связанные с инвестициями и финансам.

Отрицательный денежный поток характеризует совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций.

Период окупаемости проекта PBP (Payback Period) - это время, требуемое для покрытия начальных инвестиций за счет чистого денежного потока, генерируемого инвестиционным проектом.

Положительный денежный поток характеризует совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций.

Сash flow - это количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении субъекта (предприятия или лица) в данный конкретный момент времени - «свободный резерв».

Система управления денежными потоками на предприятии - это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели.

Финансовый цикл - интервал времени с момента приобретения производственных ресурсов до момента поступления денежных средств за реализованный товар.